La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha concesso al servizio di streaming musicale numero 1 Spotify l'approvazione preliminare per un nuovo tipo di offerta pubblica iniziale "underwriter-less" (IPO).
Il Wall Street Journal ha riferito venerdì che ciò dovrebbe accadere nella primavera del 2018, consentendo a Spotify di evitare una IPO tradizionale che può essere piuttosto costosa.
Spotify vuole elencare le sue azioni sul NYSE tramite un cosiddetto elenco diretto.
Ecco come funzionerebbe:
In una quotazione diretta, una società trasferisce le sue azioni in uno scambio senza raccogliere fondi, come avviene in una tipica IPO. Le aziende hanno evitato in parte il processo insolito in parte perché c'è un rischio maggiore che le azioni possano floppare dal momento che non ci sono sottoscrittori per fissare e sostenere il prezzo.
Tra le estrazioni: gli elenchi diretti consentono alle aziende di risparmiare sulle elevate commissioni di sottoscrizione associate alle IPO tradizionali e non vi sono restrizioni al momento in cui gli addetti ai lavori possono vendere azioni.
Se tutto procede secondo il piano, l'esempio di Spotify potrebbe incoraggiare altre startup a perseguire elenchi diretti. La valutazione di mercato di Spotify al momento delle poste era di circa $ 20 miliardi.
La SEC non ha ancora preso una decisione ufficiale sulla proposta della Borsa di New York, necessaria per modificare le regole del NYSE. Secondo quanto riferito, il NYSE ha richiesto tale modifica e la SEC ha indicato a Spotify che probabilmente approverà.
